הסכמי אברהם 2026: הזדמנויות השקעה במפרץ שכדאי לכם להכיר

הסכמי אברהם שנחתמו בשנת 2020 בין ישראל לאיחוד האמירויות ובחריין סימנו נקודת מפנה היסטורית ביחסי ישראל עם העולם הערבי. כעת, לקראת שנת 2026, אנו עדים להתפתחות מואצת של שיתופי פעולה כלכליים ועסקיים שפותחים הזדמנויות השקעה חסרות תקדים עבור משקיעים ישראלים. לה מזי, כחברה המתמחה בייעוץ להשקעות בינלאומיות, מזהה את הפוטנציאל האדיר הטמון בשווקים המתפתחים במפרץ ומציעה מבט מעמיק על ההזדמנויות העומדות בפני משקיעים ישראלים בשנים הקרובות.

המשמעות הכלכלית של הסכמי אברהם: מספרים ומגמות

הסכמי אברהם הביאו לפריצת דרך משמעותית בקשרים הכלכליים בין ישראל למדינות המפרץ. הנתונים מדברים בעד עצמם:

היקפי הפעילות הכלכלית המרשימים הם רק קצה הקרחון של הפוטנציאל הטמון בשיתוף הפעולה. שמואל שי מעריך כי עד שנת 2026 נראה התרחבות משמעותית בתחומים נוספים, וכי הסכמי הסחר וההשקעות יעמיקו ויתרחבו.

הזדמנויות השקעה מובילות במדינות המפרץ

מדינות המפרץ, ובראשן איחוד האמירויות ובחריין, עוברות בשנים האחרונות תהליכי דיברסיפיקציה כלכלית מואצים במטרה להפחית את התלות בנפט. תהליך זה, יחד עם הסכמי אברהם, יוצר שפע הזדמנויות למשקיעים ישראלים. הנה המגזרים המובילים:

נדל"ן ותשתיות

שוק הנדל"ן במדינות המפרץ מציע הזדמנויות מרתקות עבור משקיעים ישראלים. באיחוד האמירויות, ובמיוחד בדובאי ואבו דאבי, התשואות על השקעות נדל"ן עומדות על 5-8% בממוצע, גבוה יחסית לשווקים מפותחים אחרים. מדיניות המס הנוחה, הכוללת פטור ממס על רווחי הון ומיסוי נמוך על הכנסות מהשכרה, הופכת את ההשקעה לאטרקטיבית במיוחד.

תחום התשתיות בולט גם הוא כהזדמנות משמעותית. בבחריין, תוכנית הפיתוח הלאומית מתמקדת בהשקעות בתשתיות תחבורה, אנרגיה ומים בהיקף של 32 מיליארד דולר. חברות ישראליות בעלות ניסיון בתחומים אלה יכולות להשתלב בפרויקטים מרכזיים ולהיכנס לשותפויות אסטרטגיות עם חברות מקומיות.

אנרגיה מתחדשת וקיימות

מדינות המפרץ מפנות משאבים משמעותיים למעבר לאנרגיה מתחדשת. איחוד האמירויות השיקה את "אסטרטגיית האנרגיה 2050" שמטרתה להגדיל את חלקן של האנרגיות המתחדשות בתמהיל האנרגיה ל-44% עד 2050. בחריין הציבה יעד של 10% אנרגיה מתחדשת עד 2035.

חברות ישראליות בתחום האנרגיה הסולארית, אגירת אנרגיה, התפלת מים וטכנולוגיות חסכוניות במים נמצאות בעמדה מצוינת לנצל הזדמנויות אלה. בין הפרויקטים הבולטים ניתן למצוא את פארק האנרגיה הסולארית Mohammed bin Rashid Al Maktoum באיחוד האמירויות, שיהיה הגדול בעולם עם הספק מתוכנן של 5,000 מגה-וואט עד 2030.

פינטק וטכנולוגיה פיננסית

תחום הפינטק והטכנולוגיה הפיננסית מתפתח במהירות במדינות המפרץ, עם רגולציה תומכת ותשתיות מתקדמות. באיחוד האמירויות, המרכז הפיננסי הבינלאומי של דובאי (DIFC) והשוק העולמי של אבו דאבי (ADGM) מציעים סביבת רגולציה ייחודית המאפשרת חדשנות בתחום הפינטק.

בחריין פועלת להפוך למרכז פינטק אזורי עם הקמת Bahrain FinTech Bay, אחת החממות הגדולות בעולם לחברות פינטק. חברות ישראליות המתמחות בבלוקצ'יין, מערכות תשלום, בנקאות דיגיטלית וביטוח טכנולוגי (InsurTech) יכולות למצוא כאן הזדמנויות לשיתופי פעולה והרחבת פעילות.

תיירות ואירוח

תעשיית התיירות במדינות המפרץ ממשיכה לצמוח בקצב מהיר, עם תוכניות שאפתניות להגדלת מספר התיירים. דובאי שואפת למשוך 25 מיליון תיירים בשנה עד 2025, בעוד בחריין השקיעה 1.1 מיליארד דולר בפיתוח תשתיות תיירות חדשות.

ההזדמנויות בתחום זה כוללות השקעות במלונות, אטרקציות תיירותיות, חברות ניהול תיירות ושירותים נלווים. הביקושים הגוברים לחוויות תיירותיות ייחודיות, תיירות רפואית ותיירות אקולוגית פותחים נישות חדשות למשקיעים ישראליים.

חקלאות מתקדמת וביטחון תזונתי

אתגרי האקלים והתלות ביבוא מזון הפכו את החקלאות המתקדמת ליעד השקעה אסטרטגי במדינות המפרץ. איחוד האמירויות משקיעה מיליארדי דולרים בפרויקטים של חקלאות אנכית, חקלאות ימית וטכנולוגיות גידול במדבר.

חברות ישראליות, המובילות עולמית בפיתוח טכנולוגיות חקלאיות מתקדמות, יכולות להשתלב בתוכניות אלה ולספק פתרונות לאתגרים המקומיים. הביקוש הגדול לטכנולוגיות השקיה חכמה, ניטור גידולים ופתרונות לחקלאות בתנאי מדבר יוצר הזדמנויות משמעותיות לשיתופי פעולה.

אסטרטגיות כניסה ושיקולים חשובים למשקיעים ישראלים

השקעה במדינות המפרץ דורשת הבנה מעמיקה של הסביבה העסקית, החוקית והתרבותית המקומית. הנה כמה שיקולים מרכזיים שכדאי לקחת בחשבון:

קריטריון	איחוד האמירויות	בחריין
בעלות זרה על חברות	מאפשרת 100% בעלות זרה ברוב הסקטורים מאז 2018	מאפשרת 100% בעלות זרה במגזרים מסוימים, עם רפורמות מתרחבות
אזורי סחר חופשי	למעלה מ-45 אזורי סחר חופשי עם הטבות מס וייבוא	מספר מצומצם יותר של אזורים כלכליים מיוחדים
מיסוי תאגידי	0% באזורי סחר חופשי, 9% מחוץ לאזורים אלה	0% על רוב הפעילויות, למעט חברות נפט וגז (46%)
הליכי רישום חברה	מהירים יחסית, 3-4 שבועות בממוצע	מהירים מאוד, 1-2 שבועות בממוצע
עלות הקמת עסק	גבוהה יחסית, בדגש על דובאי	נמוכה יותר, יתרון תחרותי לעסקים קטנים
מערכת משפטית	מערכת משפטית דואלית, עם בתי משפט מיוחדים באזורים מסוימים	מערכת משפטית מבוססת על חוקי המשפט האנגלי
גישה לשווקים אזוריים	מיקום אסטרטגי עם גישה למדינות המפרץ, אפריקה ואסיה	גישה ישירה לשוק הסעודי דרך גשר המלך פהד

מודלים לכניסה לשוק

עבור משקיעים ישראלים, קיימים מספר מודלים אפשריים לכניסה לשווקי המפרץ:

1. הקמת חברה מקומית באזור סחר חופשי – מאפשר 100% בעלות זרה ופטורים ממס, אך מגביל לעיתים את היכולת לפעול מחוץ לאזור.
2. שותפות עם חברה מקומית – מספק גישה לרשתות מקומיות וידע תרבותי, אך עשוי לדרוש ויתור על חלק מהשליטה.
3. נציגות מסחרית – אפשרות להקים משרד נציגות ללא פעילות מסחרית ישירה, מתאים לשלבי בדיקת השוק הראשוניים.
4. השקעה דרך קרנות ייעודיות – מאפשר חשיפה לשוק עם סיכון מופחת, מתאים למשקיעים המעדיפים גישה עקיפה.
5. רכישת נכסים/חברות קיימות – אסטרטגיית כניסה מהירה המספקת אחיזה מיידית בשוק.

אתגרים ופתרונות בהשקעות במדינות המפרץ

למרות ההזדמנויות הרבות, משקיעים ישראלים עשויים להיתקל במספר אתגרים בפעילות במדינות המפרץ:

אתגרים תרבותיים ולשוניים

הבדלי תרבות ושפה עלולים להקשות על תקשורת יעילה וניהול משא ומתן. הבנת קודים תרבותיים, כללי נימוס ואתיקה עסקית מקומית הינה קריטית להצלחה.

פתרון מומלץ: העסקת יועצים מקומיים המכירים את התרבות העסקית, למידת יסודות השפה הערבית ונורמות התנהגות מקובלות, והשקעת זמן בבניית יחסי אמון לפני התקדמות לשלבים עסקיים.

אתגרים רגולטוריים וחוקיים

מערכות החוק והרגולציה במדינות המפרץ עשויות להיות שונות מהותית מאלו המוכרות למשקיעים ישראלים. תקנות מקומיות, דרישות רישוי ומגבלות מסוימות על פעילות זרה דורשות תשומת לב מיוחדת.

פתרון מומלץ: עבודה עם עורכי דין מקומיים בעלי ניסיון בליווי משקיעים זרים, ביצוע בדיקת נאותות מקיפה לפני כל השקעה, והתעדכנות שוטפת בשינויי חקיקה ורגולציה.

אתגרים גיאופוליטיים

אזור המזרח התיכון מאופיין בדינמיקה גיאופוליטית מורכבת, שעלולה להשפיע על יציבות ההשקעות. שינויים ביחסים הדיפלומטיים או התפתחויות אזוריות עלולים להשפיע על תנאי הפעילות.

פתרון מומלץ: פיזור השקעות במספר מדינות ותחומים, בניית אסטרטגיית יציאה ברורה לכל השקעה, וניטור מתמיד של ההתפתחויות האזוריות.

מבט לעתיד: כיווני התפתחות צפויים עד 2026

שמואל שי צופה  מספר מגמות שעשויות להשפיע על ההזדמנויות העסקיות במדינות המפרץ בשנים הקרובות:

1. העמקת האינטגרציה הכלכלית – הסכמי סחר חדשים ויוזמות אזוריות צפויים להגביר את האינטגרציה הכלכלית בין ישראל למדינות המפרץ, עם הסרת חסמי סחר נוספים והקלות במעבר סחורות ושירותים.
2. התרחבות לתחומי חדשנות נוספים – שיתופי פעולה בתחומי הבריאות הדיגיטלית, בינה מלאכותית, אבטחת סייבר ותחבורה חכמה צפויים להתרחב, עם דגש על פתרון אתגרים אזוריים משותפים.
3. כניסת שחקנים חדשים להסכמי אברהם – אפשרות להצטרפות מדינות נוספות להסכמי אברהם עשויה להרחיב את היקף ההזדמנויות ולפתוח שווקים חדשים למשקיעים ישראלים.
4. האצה בפרויקטים משותפים – צפויה האצה בפרויקטים בינלאומיים משותפים בתחומי תשתיות, אנרגיה וביטחון תזונתי, עם דגש על פתרונות ארוכי טווח לאתגרים אזוריים.
5. התפתחות מסגרות פיננסיות תומכות – הקמת קרנות השקעה משותפות, פלטפורמות מימון ומנגנונים פיננסיים ייעודיים שיקלו על שיתופי פעולה עסקיים.

צעדים מעשיים להתחלת השקעה במפרץ

עבור משקיעים ישראלים השוקלים כניסה לשווקי המפרץ, הנה רשימת צעדים מעשיים מומלצים:

1. מחקר שוק מקיף – ביצוע ניתוח מעמיק של השוק הרלוונטי, כולל מחקר מתחרים, הבנת הביקושים המקומיים והערכת פוטנציאל צמיחה.
2. יצירת רשת קשרים מקומית – השתתפות בכנסים, תערוכות ומשלחות עסקיות, והתחברות לארגונים עסקיים ישראליים הפועלים באזור.
3. בחירת יועצים מקצועיים – התקשרות עם יועצים משפטיים, רואי חשבון ויועצי עסקים בעלי ניסיון בשוק המקומי.
4. ביקור הכרות – ביצוע סיור בשטח להכרת השוק, פגישות עם שותפים פוטנציאליים והתרשמות בלתי אמצעית מהסביבה העסקית.
5. הכנת תכנית עסקית מפורטת – פיתוח תכנית עסקית המותאמת לתנאי השוק המקומי, כולל תקציב, לוחות זמנים ואסטרטגיית יציאה.
6. קביעת מבנה פעילות מתאים – בחירת המודל המשפטי והעסקי המתאים ביותר להשקעה, תוך התחשבות בשיקולי מיסוי, רגולציה ויעדים עסקיים.
7. גיוס צוות מקומי – איתור והעסקת אנשי מפתח מקומיים המכירים את השוק והתרבות העסקית.

סיכום

הסכמי אברהם פתחו חלון הזדמנויות חסר תקדים עבור משקיעים ישראלים במדינות המפרץ. ככל שאנו מתקרבים לשנת 2026, אנו צופים העמקה והרחבה של שיתופי הפעולה העסקיים והכלכליים, עם יותר הזדמנויות בתחומי הנדל"ן, האנרגיה המתחדשת, הטכנולוגיה, התיירות והשירותים הפיננסיים.

אמנם קיימים אתגרים בהשקעה בשווקים אלה, אך עם הכנה נאותה, ייעוץ מקצועי מתאים והבנה של המאפיינים התרבותיים והעסקיים המקומיים, משקיעים ישראלים יכולים להפיק תועלת משמעותית מהפוטנציאל הטמון בשווקים המתפתחים במפרץ.

לה מזי, כחברה המתמחה בייעוץ להשקעות בינלאומיות, עומדת לרשות המשקיעים הישראליים המעוניינים לבחון הזדמנויות אלה, עם מומחיות וניסיון רב בשווקי המפרץ. אנו מזמינים אתכם ליצור עמנו קשר לייעוץ ראשוני ולבחון כיצד ניתן לממש את ההזדמנויות הייחודיות שנפתחו בפניכם.